Bilanzanalyse: Die wichtigsten Kennzahlen im Überblick
Die Bilanzanalyse dient der systematischen Auswertung des Jahresabschlusses. Sie lässt sich in drei Bereiche unterteilen: Strukturanalyse (Kapital- und Vermögensstruktur), Liquiditätsanalyse und Rentabilitätsanalyse. Mithilfe standardisierter Kennzahlen lassen sich Unternehmen vergleichen und bewertet werden.
Kennzahlen zur Kapitalstruktur
| Kennzahl | Formel | Richtwert |
|---|
| Eigenkapitalquote | Eigenkapital ÷ Gesamtkapital × 100 | > 30 % |
| Fremdkapitalquote | Fremdkapital ÷ Gesamtkapital × 100 | < 70 % |
| Verschuldungsgrad | Fremdkapital ÷ Eigenkapital × 100 | < 200 % |
| Anlagendeckung I | Eigenkapital ÷ Anlagevermögen × 100 | > 100 % |
Kennzahlen zur Liquidität
| Kennzahl | Formel | Richtwert |
|---|
| Liquiditätsgrad I | Zahlungsmittel ÷ kurzfr. Verbindlichkeiten × 100 | 20–50 % |
| Liquiditätsgrad II | (Zahlungsmittel + kurzfr. Ford.) ÷ kurzfr. Verbindl. × 100 | > 100 % |
| Liquiditätsgrad III | Umlaufvermögen ÷ kurzfr. Verbindlichkeiten × 100 | > 200 % |
Kennzahlen zur Rentabilität
| Kennzahl | Formel | Bedeutung |
|---|
| Eigenkapitalrentabilität (ROE) | Jahresüberschuss ÷ Eigenkapital × 100 | Rendite für Eigentümer |
| Gesamtkapitalrentabilität (ROA) | (Jahresüberschuss + Fremdkapitalzinsen) ÷ Gesamtkapital × 100 | Effizienz des gesamten Kapitals |
| Umsatzrentabilität | Jahresüberschuss ÷ Umsatz × 100 | Gewinn je Umsatzeuro |
| ROI | Gewinn ÷ investiertes Kapital × 100 | Investitionsrendite |
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