Rentabilitätskennzahlen: ROI, ROE und Umsatzrentabilität
Rentabilitätskennzahlen messen, wie effizient ein Unternehmen eingesetztes Kapital oder Umsatz in Gewinn umwandelt. Sie sind entscheidend für Investitionsentscheidungen, Unternehmensvergleiche und die Unternehmenssteuerung.
Return on Investment (ROI)
ROI = (Gewinn ÷ investiertes Kapital) × 100
Gibt die prozentuale Verzinsung des eingesetzten Kapitals an.
Beispiel: Gewinn 80.000 € bei investiertem Kapital von 500.000 € → ROI = 16 %
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Return on Equity – Eigenkapitalrentabilität (ROE)
ROE = (Jahresüberschuss ÷ Eigenkapital) × 100
Zeigt die Rendite, die Eigentümer auf ihr eingesetztes Kapital erzielen.
Umsatzrentabilität
Umsatzrentabilität = (Jahresüberschuss ÷ Umsatzerlöse) × 100
Wie viel Gewinn bleibt von jedem Umsatzeuro nach allen Kosten?
Gesamtkapitalrentabilität (ROA)
ROA = ((Jahresüberschuss + Fremdkapitalzinsen) ÷ Gesamtkapital) × 100
Misst die Effizienz des gesamten eingesetzten Kapitals, unabhängig von der Finanzierungsstruktur.
Kennzahlen im Vergleich
| Kennzahl | Formel | Fragestellung |
|---|---|---|
| ROI | Gewinn ÷ invest. Kapital × 100 | Lohnt sich die Investition? |
| ROE | Jahresüberschuss ÷ Eigenkapital × 100 | Was verdienen die Eigentümer? |
| ROA | (JÜ + Zinsen) ÷ Gesamtkapital × 100 | Wie effizient wird Kapital genutzt? |
| Umsatzrentabilität | JÜ ÷ Umsatz × 100 | Wie profitabel ist der Umsatz? |